私募仓位“进可攻退可守”

近日，多家头部私募密集发声，“反转”“增强信心”等成为关键词。多位头部私募机构“掌门人”表示，创业板、万得全A相关指数的估值处于历史底部位置，本次调整周期足够长，市场的反转已然临近，2024年将迎来人工智能应用的密集喷发。

1月16日，私募排排网人士告诉中国证券报记者，2024年以来私募仓位指数持续维持在79%以上的水平，近6成的股票私募处于满仓水平，其中超4成的百亿级私募已全部“梭哈”。上述人士称，越来越多的百亿级私募倾向于将仓位保持在中等以上水平，这样可以做到“进可攻退可守”。

私募排排网日前发布的股票私募仓位监测数据显示，截至1月5日当周，国内股票私募平均仓位为79.02%，继续徘徊在“近8周高位”。此前一周的2023年12月29日当周，国内股票私募平均仓位创出近八周新高，达到79.03%。

排排网财富管理合伙人姚旭升表示，近期，多数私募管理人认为当前A股估值水平处于历史低位，市场机遇大于挑战。随着我国经济稳步复苏，支持发展资本市场的利好政策落地，市场将出现较大的修复机会，正在积极调整仓位逢低布局。从方向上看，高端制造、高股息、顺周期等板块获得私募机构的密切关注。

“2024年全球或将进入AI技术加持下的创新应用喷发的一年，可通过三大策略挖掘AI领域投资机会。”东方港湾董事长但斌表示，一是寻找助推大语言模型进化所需的算力领域龙头企业；二是挖掘、选择和跟踪价值增量最大的应用场景，例如智能驾驶、多媒体编辑软件、游戏制作软件、AI聊天工具、AR设备厂商等；三是投资AI能力的“分发部署渠道”云计算。

对于2024年A股市场的“反攻”时点，进化论资产创始人王一平认为，反弹很可能在2024年年中阶段发生，可以通过“周期见底”“科技创新”“走向世界”三条主线，在资本回报率有望提升的行业中寻找投资机会。