算力国产化大势所趋，科创半导体ETF半日涨3.21%

11月28日上午收盘，市场早盘探底回升，三大指数集体翻红。板块方面，海南、大消费、锂电池等板块涨幅居前，医药、游戏等板块跌幅居前。ETF方面，华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF半日涨3.21%，成分股中，京仪装备(688652.SH)涨7.97%，天岳先进(688234.SH)涨7.17%，拓荆科技(688072.SH)涨5.05%，安集科技(688019.SH)涨4.96%，中科飞测(688361.SH)涨4.46%。

消息面上，2025年11月27日，拓荆科技股份有限公司发布公告，披露2025年度向特定对象发行A股股票相关方案(修订稿)，公司拟募集资金总额不超过46亿元，用于高端半导体设备产业化基地建设、前沿技术研发中心建设及补充流动资金三大方向，全部围绕公司核心主营业务展开，聚焦科技创新领域，助力我国半导体产业链国产化提升。

长城证券指出，拓荆科技是国内领先半导体薄膜沉积设备供应商，PECVD、ALD 等核心产品技术领先、品类齐全。随着国内晶圆厂加速扩产及国产化进程提速，公司作为平台型设备领先者将深度受益。公司前瞻性布局三维集成键合设备，并获大基金三期加持，有望开启第二成长曲线。

财信证券指出，全球AI产业持续活跃，国产科技自主可控需求强烈，AI龙头企业持续推动产业发展，半导体设备进口额走高。报告显示，2025年9月我国半导体设备进口额合计为42.04亿美元，同比增长18.86%，环比增长60.20%，单月进口额再次走高。

银河证券指出，存储芯片受益于算力需求大增，供需缺口迎来大周期。2025年半导体行业处于快速成长中，预计2026年趋势保持。算力国产化大势所趋，国产算力芯片或值得关注。此外，受AI HPC需求拉动，半导体制造板块正处于新一轮增长周期中。在AI和HBM需求浪潮下，持续看好半导体国产装备板块。半导体材料行业将保持量价齐升趋势，看好光刻胶、CMP抛光材料、湿电子化学品等领域相关投资机会。